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4 razões pelas quais a economia parece estar quebrando – e o que fazer sobre isso

Quase qualquer pessoa que queira um emprego pode ter um. A economia está tão aquecida que os preços estão subindo mais rápido do que em qualquer momento desde a década de 1980. O mercado imobiliário está em chamas. Os consumidores gastam como loucos.
No entanto, continuamos a ouvir a palavra “recessão” como se fosse 2007 novamente. O que dá?

A verdade é que provavelmente não estamos em recessão agora (embora seja possível), mas há muitas indicações de que uma está chegando.

Sinal 1. Fed aumenta as taxas de juros

A inflação é galopante, e a ferramenta do Federal Reserve para combater o aumento dos preços é sua capacidade de aumentar as taxas de juros. Isso torna os empréstimos mais caros e desacelera a economia – de propósito.

O problema é que o Fed demorou a aumentar as taxas de juros. A inflação tem sido um problema crescente ao longo de 2021, mas o banco central só começou a aumentar as taxas de juros em março de 2022. Portanto, o Fed precisa se recuperar – e tomar medidas muito mais drásticas do que teria se tivesse começado a aumentar as taxas de juros no ano passado.

O Fed elevou as taxas em meio ponto percentual na semana passada, a maior alta pontual em 22 anos.

O presidente do Fed, Jerome Powell, disse este mês que o banco central continuará a aumentar as taxas de juros em meio ponto percentual ao final de cada reunião até que se convença de que a inflação está sob controle – caso em que o Fed continuaria a aumentar as taxas de juros um quarto de ponto por um tempo.

O Fed acredita que pode aumentar as taxas de juros sem mergulhar a economia em uma recessão. Mas essa chamada aterrissagem suave provou ser ilusória no passado, e muitos bancos de Wall Street acreditam que o Fed projetará uma recessão para superar a inflação.

Mark 2. O mercado de ações está vendendo tudo

O medo extremo é o clima dominante em Wall Street este ano. O Índice de Medo e Ganância dos Negócios da CNN está em seis de 100.
Mais de US$ 7 trilhões desapareceram do mercado de ações este ano
Depois de atingir máximos históricos no início de janeiro, o mercado de ações perdeu quase um quinto de seu valor – caindo perto do território baixista. esta Nasdaq (COMP) já está profundamente no mercado de urso. Este ano, mais de US$ 7 trilhões evaporaram da bolsa.

Temendo que as taxas de juros mais altas reduzam os lucros das empresas, os investidores procuram sair.

Esta é uma má notícia para os planos de aposentadoria das pessoas. Essa também é uma notícia indesejada para muitos investidores que dependem do mercado para obter renda, incluindo day traders que esperavam que o mercado de ações crescesse em linha reta durante grande parte da década. E também não é bom para o sentimento do consumidor.

Enquanto uma minoria de americanos está investindo ativamente no mercado de ações quando vê um mar de vermelho ao lado da tira da CNN ou nas telas de seus telefones, isso historicamente forçou as pessoas a parar. O sentimento do consumidor caiu para seu nível mais baixo em 11 anos em maio.

Esta é uma notícia potencialmente ruim para a economia, já que os gastos do consumidor representam mais de dois terços do produto interno bruto dos EUA.

Marca 3. Mercado de títulos

Quando os investidores não estão tão interessados ​​em ações, eles geralmente mudam para títulos. Não dessa vez.

Os títulos seguros do governo dos EUA estão se esgotando. Quando os preços dos títulos caem, os rendimentos aumentam – e o rendimento do Tesouro de 10 anos ultrapassou 3% este mês pela primeira vez desde 2018.
Quanto tempo vai durar a inflação? A resposta está no passado

Isso geralmente acontece quando o Fed aumenta as taxas de juros – o custo mais alto dos empréstimos torna os títulos menos valiosos à medida que atingem o vencimento, portanto, os juros mais altos dos títulos (rendimento) ajudarão a compensá-los e torná-los mais atraentes para os investidores.

Os títulos também se esgotaram quando o Fed decidiu retirar seu enorme portfólio de títulos do governo que vinha comprando desde a pandemia para apoiar a economia.

À medida que os títulos foram vendidos e os investidores ficaram cada vez mais preocupados com a desaceleração, a diferença entre os rendimentos dos títulos de curto e longo prazo diminuiu. Os rendimentos dos títulos do governo de dois anos subiram brevemente acima do rendimento de referência de 10 anos em março pela primeira vez desde setembro de 2019. Essa chamada inversão da curva de rendimentos precedeu todas as recessões desde 1955, dando apenas um tempo “falso positivo”, de acordo com o Federal Reserve Bank em San Francisco.

Marco 4. Caos ao redor do mundo

Nada disso acontece no vácuo. A Rússia continua sua invasão mortal da Ucrânia, que bloqueou as cadeias de suprimentos e aumentou os preços da energia. A China continua a bloquear algumas de suas maiores cidades, pois o número de casos de Covid continua alto. E a escassez de mão de obra fez com que os salários subissem acentuadamente e impediu o movimento normal de mercadorias em todo o mundo.
A Rússia continua a ameaçar os países europeus cortando o fornecimento de energia, o que pode levar as economias da UE à recessão. A economia da China desacelerou drasticamente, pois mantém os trabalhadores em casa como parte de sua política Covid zero.

O que acontece no exterior também pode se espalhar para os Estados Unidos, atingindo a economia americana no pior momento possível.

O que fazer

Ok, então uma recessão pode vir em breve. Aqui está o que não fazer: pânico.
Mesmo que uma recessão seja inevitável, não se sabe quão grave será. Mas nunca é demais planejar o pior. Aqui estão algumas das maneiras pelas quais os consultores financeiros dizem que você pode salvar suas finanças de uma crise.

Bloquear novo trabalho agora: Com baixíssima taxa de desemprego e grande número de vagas, é um mercado para quem procura emprego. Isso pode mudar rapidamente em uma recessão.

Ganhe dinheiro com o boom imobiliário: Se você está pensando em vender sua casa, agora talvez seja hora de fazê-lo. Os preços das casas nos EUA estão subindo quase 20% ano a ano, mas as taxas de hipoteca também estão subindo, o que acabará por reduzir a demanda.

Deixe algum dinheiro de lado: É sempre bom ter ativos líquidos – dinheiro, fundos do mercado monetário, etc. – para atender necessidades urgentes ou emergências inesperadas.

Finalmente, alguns conselhos inteligentes para todos os mercados: não deixe as emoções tomarem conta de você. “Invista, mantenha-se disciplinado”, diz a planejadora financeira certificada Mari Adam. “A história mostra que o que as pessoas – e até especialistas – pensam sobre o mercado geralmente está errado. A melhor maneira de atingir seus objetivos de longo prazo é simplesmente investir e manter a alocação. ”

– Allison Morrow e Jeanne Sahadi da CNN Business contribuíram para isso.

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