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Conselhos de profissionais experientes para novos investidores durante uma recessão

Alguns Millennials e a Geração Z ficaram desempregados e entediados durante o auge do Covid, enquanto tiveram acesso repentino a dinheiro graças a programas de estímulo e aumento dos benefícios federais de desemprego. E a desaceleração do mercado induzida pela pandemia forneceu um ponto de partida fácil para investir.

O cassino estava aberto e todos estavam ganhando muito dinheiro. Esses novos investidores tinham menos espaço de manobra quando se trata de perder dinheiro, mas ei, eles nunca tiveram uma queda ou recessão no mercado.

Para investidores iniciantes, tudo muda rapidamente.

Comprando primeiro, perguntando depois

De acordo com uma pesquisa da Schwab, cerca de 15% de todos os atuais investidores em ações dos EUA dizem que começaram a investir em 2020, e a maioria que abriu sua primeira conta de investimento sem aposentadoria este ano tinha menos de 45 anos e renda menor do que outros investidores. Estudo FINRA encontrado. No total, cerca de 20 milhões de pessoas começaram a investir nos últimos dois anos.
Cheios de liquidez, “eles compraram primeiro e perguntaram depois com ações de memes, SPAC, NFT. Havia muitas coisas que eu chamo de compra indiscriminada”, disse Leo Grohowski, diretor de investimentos do BNY Mellon Wealth Management.

Charlie Munger, da Berkshire Hathaway, descreveu o mercado de ações na época como “quase uma mania especulativa”, acrescentando que “temos pessoas que não sabem nada sobre ações, que são aconselhadas por corretores que sabem menos ainda”.

Agora, “o cassino está fechado”, disse Peter Mallouk, presidente e CEO da Creative Planning, uma empresa de gestão de patrimônio, a Paul R. La Monica, da CNN. O clima mudou em comunidades digitais como o WallStreetBets do Reddit, onde jovens investidores se aglomeravam nos bons tempos para postar memes sobre o aumento das taxas. “Acontece que investir é um pouco difícil quando a torneira do dinheiro grátis está fechada”, escreveu um usuário e outro acrescentou: “Eu estourei minhas economias e minha carteira. Eu nem tenho dinheiro para perder mais dinheiro na bolsa, então vou sair.”

Mas profissionais experientes dizem que esse não é o caminho a seguir. Aqui está o que eles sugerem.

Não entre em pânico, aprenda as lições e siga em frente

Os investidores podem entrar em pânico, disse Grohowski, mas não devem sair completamente dos mercados.

“Honestamente, espero que as lições aprendidas sejam que” compre primeiro, pergunte depois “nunca seja uma boa estratégia – e o básico e os preços importam, disse ele. “Este será um ponto de entrada melhor do que o ponto de partida para investidores de longo prazo.”

Certamente “este é um teste” para investidores que estão perdendo muito, admitiu Grohowski, mas acredita que há um “mercado melhor” pela frente.

Outros investidores de longa data também proclamaram a necessidade de perspectiva.

“Em todos os mercados em baixa, o fim do mundo parece estar próximo quando acontece”, escreveu Ben Carlson, gerente da Ritholtz Wealth Management, em um memorando recente. “Em todo mercado em baixa, encontramos um analista técnico que faz a analogia de 1987 ou 1929 usando um gráfico de sobreposição que faz parecer que teremos mais uma vez a mãe de todas as falhas.”

Mas “toda outra baixa da história é uma oportunidade incrível de compras até a próxima”, acrescentou.

Como sobreviver à crise

De fato, “quando os mercados se tornam mais voláteis e a fraqueza começa a dominar, sempre lembramos aos investidores que o pânico não é uma estratégia de investimento”, disse Liz Ann Sonders, estrategista-chefe de investimentos da Charles Schwab.

Ele recomenda que os investidores ativos selecionem ações, concentrando-se em fatores como balanços ricos em caixa e baixa dívida, ajustes de lucros positivos e baixa volatilidade.

Sonders observou que aumentos acentuados estão na ordem do dia durante um mercado em baixa, mas os investidores devem estar preparados para uma crise prolongada. “Políticas agressivas do Fed, reversão da maré de liquidez e crescimento econômico mais lento provavelmente manterão a pressão sobre as ações”, acrescentou.

Dadas todas essas preocupações, “não entre em pânico” pode parecer um conselho difícil de seguir. Uma maneira de evitar isso é fornecer recursos suficientes fora do mercado para sobreviver à crise, disse Mark Riepe, diretor administrativo do Schwab Center for Financial Research. Se você puder aguentar sem depender desse dinheiro no mercado, não precisará recuar e correr o risco de perder a inevitável recuperação. (Lembre-se de que os mercados de baixa anteriores eram geralmente mais curtos do que os mercados de alta).

O Schwab Financial Research Center comparou os retornos de diferentes carteiras durante o mercado de baixa médio e descobriu que os investidores que permaneceram 100% em ações quando o mercado superou e depois se recuperaram superaram os investidores que venderam algumas ações durante a recessão.

Portanto, embora a incerteza econômica seja abundante, os investidores devem lembrar que a volatilidade é essencial para melhores retornos de longo prazo, escreveu David Kelly, estrategista-chefe global do JPMorgan Asset Management, em nota recente. Kelly também aconselhou os investidores a lembrar que um portfólio diversificado reduz o risco, as avaliações são um bom indicador do potencial de lucro a longo prazo e investir com lógica e não com emoção.

“Muitas vezes, o melhor momento para investir é quando as pessoas estão mais assustadas e confusas”, escreveu Kelly. “No mundo do ‘?’, as regras de investimento merecem um ‘!’.”

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