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Nova york
Negócios da CNN
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Os bancos centrais estão correndo para acompanhar as rápidas mudanças nas condições econômicas e financeiras, enquanto tentam conter a inflação galopante, uma tarefa difícil que pode comprometer sua credibilidade.
O que está acontecendo: o Federal Reserve elevou as taxas de juros na quarta-feira em três quartos de ponto percentual pela primeira vez desde 1994.
Anteriormente, o presidente do Fed, Jerome Powell, indicou que o banco central aumentaria as taxas em meio ponto percentual este mês. No entanto, dados preocupantes de inflação divulgados na última sexta-feira, que mostraram que os preços subiram 8,6% nos 12 meses até maio, destacaram a necessidade de medidas mais agressivas.
“Não espero que movimentos desse tamanho sejam comuns”, disse Powell a repórteres. Mesmo assim, deixou a porta aberta para outro aumento do mesmo tamanho no próximo mês, caso os dados não melhorem.
O Fed não está sozinho na tentativa de provar que está no caminho certo.
O Banco Central Europeu realizou uma reunião de emergência na quarta-feira depois de anunciar na semana passada que pretendia aumentar as taxas de juros pela primeira vez desde 2011, interrompendo os mercados de títulos na Itália e na Grécia.
Após a reunião, o BCE disse que aceleraria o trabalho em novas maneiras de reduzir o estresse em países europeus altamente endividados, como o aumento das taxas de juros.
Insights do investidor: Os banqueiros centrais conseguiram acalmar os mercados na quarta-feira. O S&P 500 terminou em alta de 1,5%, quebrando uma sequência de cinco dias. Os rendimentos dos títulos de referência italianos e gregos movendo-se em direções opostas caíram à medida que a pressão de venda diminuiu.
“O mercado parece estar com sorte agora”, disse Jeffrey Frankel, co-presidente da Stuart Frankel & Co., uma corretora de valores.
Mas os investidores estão se perguntando na quinta-feira. É um trabalho árduo tentar corrigir os erros do passado. Também pode limitar as opções políticas futuras.
Se o BCE deixou claro em sua reunião na semana passada que não removeria a “fragmentação” do mercado de títulos europeu – referindo-se ao rápido aumento nos rendimentos dos títulos italianos e gregos – não precisaria ajustar a taxa. para Holger Schmieding, economista-chefe do Berenberg Bank.
O BCE tem claramente o poder de intervir, se necessário. Mas uma falha de comunicação pode ter consequências duradouras, argumentou.
“BCE [on Wednesday] conseguiu reverter parte da venda”, disse em nota aos clientes. “Mas depois da turbulência dos últimos dias, os mercados estão mais nervosos do que antes.”
Os estrategistas também temem que um aumento acentuado nas taxas do Fed possa aumentar as chances de uma recessão nos EUA ao desacelerar acentuadamente o crescimento.
“A inflação está forte e não atingiu o pico, então Powell está recuando”, disse Kenny Polcari, sócio-gerente da Kace Capital Advisors. “Eles deveriam ter sido mais agressivos no início do processo.”
O Bitcoin caiu esta semana, pois a venda de ativos digitais mostra poucos sinais de enfraquecimento, alimentando um debate entre os obstinados sobre o quanto os preços podem cair antes de começarem a se estabilizar.
Na quarta-feira, a criptomoeda mais valiosa do mundo chegou a quase US$ 20.000. Perdeu cerca de 70% de seu valor desde que atingiu um recorde em novembro do ano passado, quando vendeu cerca de US$ 69.000.
Cair abaixo da barreira de US$ 20.000 seria um marco preocupante para um mercado que cresceu durante a pandemia, disseram analistas.
“Uma queda abaixo de US$ 20.000 seria um grande golpe psicológico e poderia fazer com que o Bitcoin caísse ainda mais”, disse Craig Erlam, analista sênior de mercado da empresa de câmbio Oanda.
O Ether, a segunda moeda digital mais valiosa, perdeu quase 80% de seu valor desde o pico de novembro.
À medida que os bancos centrais aumentam as taxas de juros para controlar a inflação, os traders abandonaram investimentos mais arriscados, incluindo ativos criptográficos voláteis.
Mas os investidores de longo prazo ignoram quedas extremas de preços.
“Os mercados de baixa de criptomoedas tendem a perder de 85% a 90%”, disse Jason Yanowitz, cofundador da Blockworks, uma plataforma de pesquisa para investidores em criptomoedas.
Durante a desaceleração em 2017 e 2018, o bitcoin caiu 83%, de US$ 19.423 para US$ 3.217. Recuperou todas essas perdas no final de 2020 e aumentou em 2021.
“Eu realmente discordo das pessoas que dizem que você não pode se recuperar de algo assim”, disse Yanowitz.
Os altos custos do gás e dos alimentos estão empurrando os consumidores dos EUA para trás em gastos com outros produtos, outro sinal de que a economia dos EUA – embora ainda pareça sólida – pode começar a enfraquecer.
As vendas no varejo em maio caíram 0,3% em relação a abril, a primeira queda nos gastos deste ano, mostraram dados divulgados na quarta-feira.
Os gastos em postos de gasolina em maio aumentaram 4% em relação a abril. Trata-se de um aumento de 43% em relação ao ano anterior, causado pelo aumento dos preços na distribuidora. Os gastos em supermercados, onde os preços também estão subindo, aumentaram 1,2% em relação a abril.
Enquanto isso, as despesas com outros vendedores diminuíram 1% em relação ao mês anterior.
Os números foram mais suaves do que o esperado. Poderia ter sido pior, no entanto, dada a rapidez com que o sentimento do consumidor se deteriorou. O estresse dos altos preços do gás, bem como o alerta de turbulência no mercado de ações, levaram a confiança do consumidor a um nível recorde.
“Você vê o consumo mudando constantemente, você vê as vendas caindo, mas os gastos gerais são realmente altos”, disse Powell na quarta-feira. “O consumidor está muito bem financeiramente.”
Lembre-se: as famílias ainda têm economias da pandemia que podem usar para aliviar o golpe da alta inflação. Em relação a maio de 2021, as vendas no varejo aumentaram 8,1%.
Kroger informa sobre lucros antes da abertura dos mercados dos EUA. A Adobe está acompanhando o desligamento.
Os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para a semana passada e o início da construção de moradias em maio chegam às 8h30 EST.
